【運用経過】ロボットアドバイザー

2021年6月から3つのロボアドによる
運用を開始しました。

未だ運用内容について3者を比較できるような
運用内容の差異は無いという認識ですが、
今後も月に1回くらいのペースで紹介しようと
考えているので、その雛形になるものを
作るということも含めて紹介させて
いただきます。

3者の運用内容を直接比較するというスタイル
ではなく、3者を順に紹介していくということで
進めます。

なお、今回紹介する画像は、2021年8月4日時点のものです。
また、全てのロボアドにて、それぞれの選択肢の中で
一番許容リスクが高い運用スタイルにて運用しています。
ロボアドサイドの判定がそうでは無い場合でも、
許容リスクを高くしています。

WealthNaviの運用内容
THEO+docomoの運用内容
ON COMPASSの運用内容
まとめ

WealthNaviの運用内容

最近、TVCMでよく目にするWealthNaviです。
何なら株式を購入しようかという目でも観ている
のですが、株式を保有されている方はいらっしゃいますか？

資金をどのように運用しているかを紹介します。
・初回入金額：1万円
・積立額：月1万円（5千円を2回：毎月6日、26日）

ポートフォリオは、下図を参照下さい。

WealthNaviは、THEOを比較するとETFの銘柄数としては
少ないですね。
各ETF銘柄の詳細については、今後紹介していきたいと
考えています。
VTIというのは、投資信託を選択する過程で耳目にしている
方が少なくないと思います。

まあ、現時点での評価額については全く気にしていないので、
「そうなんだね」
というくらいです。

それよりも、早くロボアドならではの自動リバランスとかを
実行してくれる状況にならないかな～と思っています。

最後に、各資産クラスにて保有しているETFを一覧で
見ておきましょう。
・米国株：VTI
・日欧株：VEA
・新興国株：VWO
・米国債券：AGG
・金：GLD
・不動産：IYR

THEO+docomoの運用内容

THEOは、2021年8月1日に証券口座をSMBC日興証券株式会社へ
移管するという変化がありましたね。
どんな背景があっての決定なのか、今後どのような流れに
なるのかな～というのは気になるところですが、
良い方向へ流れている
のだと嬉しいな、というところです。

さて、THEO+docomoの積み立て内容ですが、投資額を
揃えるという方針から外れて、以下のようになっています。
・初回入金額：5万円
・積立額：月1万円（11月より積み立て開始）

ロボアド同士で収益額を比較するというようなことは
あまり興味がなく、ロボアドならではの「自動」で
実行してくれる内容、結果に興味をもち、そしてそれを
皆さんにシェアしたいというのがあります。

なので、投資額を揃えることに大きな意味があるかというと
そうでも無いと言える面もありますが、例えばリバランス実行
条件がこのロボアドはこうなっているからこのタイミングで
実行されたんだね、というのを比較するという意味では
投資額を揃えることに一定の意味はあるだろう、という
捉え方をしています。

ということで、
THEO+docomoのキャンペーンに乗ってもやりたいことは実行可能
という判断のもと、チャッカリ乗ったということです（笑）
と書きながら、どんなキャンペーンだったけ？（オイオイ）

まずは、「ポートフォリオ」の「収益率」から。
まあ、現時点での数値はどうでも良いのですが、こんな画面です、
というのを未開設者の方に見ていただければ、ということで。

次は保有銘柄です。
これは、しっかりと確認していただきたいですね。
しっかりとは言っても、単純にどんなETFを保有しているのか、
というのを見ていただくだけで良いと思います。

THEOは、ポートフォリオを3つの機能に分けて構築しています。
以下は、リスク許容度を一番大きくしてある管理人の口座における
ポートフォリオ、保有銘柄一覧です。

◆グロース（株式中心に運用）
・SPYV：米国の割安株
・SPYG：米国の成長株
・VWO：新興国全体の株式

◆インカム（債券中心に運用）
・SPAB：米ドル建ての投資適格債
・BWX：米国を除く先進国の国債
・SJNK：米ドル建ての残存期間0-5年のハイイールド社債

◆インフレヘッジ（実物資産中心に運用）
・IXC：エネルギー関連株式
・GLDM：金（現物）

ON COMPASSの運用内容

マネックス・アセットマネジメント株式会社の
ONCOMPASSです。
マネックス証券のWEB上で手続き関係全てを
実行できるのですが、運用はマネックス証券
では無いんですよね、実は。

以下のように投資しています。
・初回入金額：1万円
・積立額：月1万円（月1回）

まずは、「運用戦略」を確認しておきましょう。
ONCOMPASSの8段階にて設定されているうちの、
もっとも大きなリスクとなる「8.もっとも積極型」
にて運用中です。

資産クラス別で見ると、以下のようになっています。
・国内株式：22%
・外国株式：60%
・国内債券：1%
・外国債券：8%
・国内REIT：0%
・外国REIT：6%
・その他：1%

地域別だと以下のようになります。
・日本：25%
・北米：52%
・欧州：16%
・アジア：4%
・オセアニア：1%
・その他新興国地域：2%

一応、資産額を見ておきましょうか。

そして、保有ETFの一覧です。
WEB上での表示ですが、個人的には、もうちょっと意図が
見えるETFの掲載順を考えてほしいですね。
資産クラス毎に並べるとかした方がいいですよね。

・Vangard Total Stock Market ETF：VTI
・Vangard FTSE Developed Markets ETF：VEA
・NEXT FUNDS TOPIX連動型上場投信：1306
・Vangard Total International Bond ETF：BNDX
・Vangard ESG U.S.Stock ETF：ESGV
・Vangard S&P500 ETF：VOO
・上場インデックスファンドTOPIX：1308
・Vangard Real Estate ETF：VNQ
・Vangard FTSE Emerging Markets ETF：VWO
・Vangard Total Bond Market ETF：BND

銘柄数としては、ONCOMPASSが一番多いということに
なりますね。
パッと見で、なぜこういう組み合わせなんだろう
という銘柄があるというのもあって、WhitePaperを
確認したいのですが、残念ながらONCOMPASS
ではWhitePaperを用意していないということです。
資産形成後に資産を出金していく過程にて特徴ある
サービスとなっているので選択したロボアドなのですが、
残念です。

まとめ

ロボアドでの運用開始から2ヶ月超というところでの
運用状況を紹介させていただきました。

どのような銘柄を保有しているのかというのを
一つの記事の中で比較できるようにしてみました。

ポートフォリオについて、振り返ってみましょう。
WealthNaviでは、3つの資産クラスにまずは分けて、
さらにその中で分けられています。
◆株式
・米国株
・日欧株
・新興国株
◆債券
・米国債券
・物価連動債
◆オルタナティブ
・金（コモディティ）
・不動産
各クラスに応じたETFを購入することになります。

THEOでは、3つの機能に分けて、それぞれに対応する
ETFを購入することになります。
◆グロース（株式中心に運用）
◆インカム（債券中心に運用）
◆インフレヘッジ（実物資産中心に運用）

ONCOMPASSでは、残念ながらWhitePaperが用意されていない
ので、現状から分類を類推しました。
まあ、どのように考えてどのように配分を決めているかという
考え方の部分を簡単にでも知りたいところですよね。
サポート殿に質問したところ、回答はいただいたのですが、
漠然としたWEBページを紹介してくれただけだったので、
知りたい情報を得ることはできませんでした。
◆株式
・国内株式
・外国株式
◆債券
・国内債券
・外国債券
◆リート
・国内REIT
・外国REIT
◆その他